葛洲坝推出整体上市方案，央企背景板块继续建议中线看好
葛洲坝（600068）今天推出了整体上市方案。具体的方案是，公司控股股东葛洲坝水电工程公司将葛洲坝集团公司的主业资产全部纳入水电工程公司，然后上市公司以换股方式吸收合并水电工程公司，实现集团公司主业资产的整体上市，水电工程公司的法人资格注销，所持有的上市公司全部股份将随之注销。
目前有多个牛散瞄准了葛洲坝和中国能源建设的合并机会。东方财富choice数据显示，在最新的葛洲坝前十大流通股东中，出现了5个自然人股东，其中闫小虎、叶世萍、赵章财、孙惠刚均是A股知名的牛散。
“灵活多元的退市制度也是践行注册制的要求，有助于保持市场‘有进有退’的健康运行机制。”对此，光大证券分析师王一峰认为，北交所的推行进一步激活资本市场，北交所定位于创新型中小企业，特征是高收益与高风险并存，预计北交所将体现上市家数快速增长、平均市值小、上市和退市更加便利的特点。
●被担保人：重庆江綦高速公路有限公司
主动终止上市公司股票不进入退市整理期交易。根据公告披露，中国能源建设拟通过向葛洲坝除中国葛洲坝集团有限公司以外的股东发行A股股票的方式换股吸收合并葛洲坝。合并完成后，葛洲坝将终止上市，中国能源建设作为存续公司，将通过接收方中国葛洲坝集团有限公司承继及承接葛洲坝的全部资产、负债、业务、合同、资质、人员及其他一切权利与义务，葛洲坝最终将注销法人资格。
重大合同公告
结算方式：后续商议之后确定。
按照《公司章程》，合同已按公司程序进行了评审和决策。
那么二者合并之后到底能不能实现1+1>2呢？
2020年10月中旬开始，中国能建与葛洲坝相继发布公告披露双方的合并计划，并确定了合并的计划方案；2021年2月，中国能建与葛洲坝公告称，双方的换股合并计划获得国务院国资委原则上的同意。
退市股“出清”速度加快
壮志雄心
重要提示
根据公告，葛洲坝水电工程公司的控股股东是葛洲坝集团公司，但葛洲坝水电工程公司又是葛洲坝股份公司的控股股东。在实现集团公司主业资产整体上市前，集团公司需要将主业资产打包装进水电工程公司，再将水电工程公司其他股东的股权收购，使水电工程公司成为集团公司的全资子公司，最后葛洲坝与水电工程公司换股吸收合并。
9月2日，市值450亿的能源巨头葛洲坝（600068.SH）披露，公司已向上交所提交股票终止上市的申请。
根据葛洲坝发布的公告来看，对于合并事宜没有异议股东选择现金对价的方式，即葛洲坝全部股东均选择换股。本次中国能源建设换股吸收合并葛洲坝的换股比例为1：4.4242，即葛洲坝换股股东所持有的每股葛洲坝股票可以换得4.4242股中国能源建设本次发行的A股股票，同时，由于合并双方2020年度利润分配方案，经除息调整后的换股比例相应调整为1：4.4337。
此外，中国能源建设本次A股发行价格为1.98元/股，经除息调整后的中国能源建设发行价格为1.96元/股。
在上述几人中，持股最多的是闫小虎，持有3725万股，按照葛洲坝最后一个交易日9.93元的收盘价计算，其个人的持仓市值就达到了3.69亿元。
按照以上数据来粗略计算，孙惠刚以40元左右的成本持有约7600万股，在110元的价格附近减持，每股收益约为70元，7600万股*70元=53.2亿元，可以说，孙惠刚在万华化学这一只股票上就爆赚超50亿元，可谓“一战封神”。
1．该合同履行对公司本年度的资产总额、净资产和净利润等不构成重大影响。
在2018年中报到2019年中报期间，万华化学股价基本维持在40元附近波动，因此可把孙惠刚的持股成本粗略估算为40元左右；随后从2019年中报后，万华化学的股价就一路走高，到2021年一季度时，其股价达到阶段高点，股价在110元至140元之间。
中国葛洲坝集团股份有限公司董事会
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
图片：东方财富choice
9月2日的公告显示，本次合并完成后，葛洲坝将终止上市，中国能源建设作为存续公司，将通过接收方中国葛洲坝集团有限公司承继及承接葛洲坝的全部资产、负债、业务、合同、资质、人员及其他一切权利与义务，葛洲坝最终将注销法人资格。同时，待办理必要的手续和信息披露事宜后，中国能源建设本次发行的A股股票将申请在上交所上市交易。
这就是说，葛洲坝并不是彻底离开A股，只是短暂分别。二者合并之后，A股或又将新添一千亿级的巨头公司。
公开资料显示，中国能建是中国能建集团下属上市公司，主要从事建造合约业务，主营业务覆盖能源电力、水利水务、铁路公路等；葛洲坝的直接控股股东为葛洲坝集团，其业务覆盖建筑、环保、房地产、水泥等。
这也是国企改革三年行动启程后，首例央企上市公司吸并重组取得实质性进展。
1．合同标的情况
特此公告。
葛洲坝在本次公告中表示，中国能建和葛洲坝将实现资源全面整合，消除潜在同业竞争，业务协同效应也将得到充分释放；合并后，存续公司的综合服务能力将进一步提升，中国能建与葛洲坝将通过资产、人员、品牌、管理等各个要素的深度整合，进一步增强核心竞争力和行业影响力。
2020年3月27日
同时，中国能源建设对于未来的发展充满了雄心壮志，称要在2035年，将全面建成具有全球竞争力的世界一流工程公司。
中国能建集团由中国葛洲坝集团有限公司、中国电力工程顾问集团有限公司等15个省（市、区）的电力勘察设计、施工和维造企业组成，完成了中国九成以上的电力规划科研、咨询评审、勘测设计和行业标准制定工作，全国九成以上的特高压输变电工程设计任务都由中国能建集团完成。
千亿巨头强强联合
从退市原因来看，其中天夏退、*ST成城、退市刚泰、长城退、*ST宜生、退市金钰6家公司因股价低于面值而退市;康得退、退市鹏起、*ST航通、退市秋林、*ST信威、退市工新、退市富控因连续三年亏损而退市;剩下的公司因暂停上市后未披露定期报告或其它不符合挂牌的情形而退市。其中，今年5月14日，因天翔环境提交的恢复上市申请文件不符合深交所《创业板股票上市规则》的相关规定，公司触及了股票终止上市情形。该公司于今年6月收到深交所关于公司股票终止上市的决定。根据天翔环境《重整计划》，转增的股份将用于引进战略投资人和偿还部分债务。
2．该合同履行对公司业务独立性不构成影响，不会因履行该合同而对合同对方形成依赖。
公告显示，本次换股吸收合并前，中国能源建设是为中国乃至全球能源电力和基础设施等行业提供整体解决方案、全产业链服务的综合性特大型企业，已连续7年进入《财富》世界500强，在ENR全球工程设计公司150强、国际工程设计公司225强、全球承包商250强和国际承包商250强排名位居前列；葛洲坝作为国内水电建设行业首家上市公司，是大型基础设施投资建设领域的重要力量，是水利水电建设的“全球名片”，其主营业务为工程建设、工业制造、投资运营、综合服务等。
自二者合并的消息曝光后，葛洲坝直接迎来两个涨停，从去年10月至今，葛洲坝的股价涨幅已超过60%，目前市值为457亿元。
一、合同决议情况
二、合同标的和对方当事人情况
近日，公司全资子公司中国葛洲坝集团国际工程有限公司与业主孟加拉发展公司
BangladeshDevelopmentCompanyLtd.（简称BDC公司）签署了孟加拉达卡Keraniganj南城项目EPC框架合同。项目位于孟加拉达卡南部郊区，距离达卡主城区约10公里。主要工作内容为在总占地面积约460公顷的区域内，分五期建设一座综合城镇，其中包括住宅楼、医疗康复中心、教育场所、商业会展中心及社区公共和娱乐服务设施等。项目合同金额20.34亿美元,约折合人民币144.01亿元。
三、主要合同条款
合同金额为20.34亿美元，约折合人民币144.01亿元。公司作为项目独家EPC承包商，协助该项目融资。该框架合同无固定有效期限，经双方书面同意可终止，签约之日起生效。
四、合同履行对上市公司的影响
五、合同履行的风险分析
六、备查文件
引用地址:https://www.gupiaohao.com/202309/40741.html
tags: